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润禾材料首次公开发行股票并在创业板上市网上路演

  • 举办时间: 2019-05-23周二 14:00-17:00
  • 主办单位: 宁波润禾高新材料科技股份有限公司 深圳市全景网络有限公司
  • 保荐单位: 东兴证券股份有限公司
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活动介绍:

本活动于2019-05-23(星期二)14:00-17:00在全景?路演天下举行,欢迎广大投资者踊跃参与!
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公司介绍

  润禾材料创立于2000年12月,主要从事有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品研发、生产和销售,是一家国家级高新技术企业。公司主要产品为有机硅深加工产品中的硅油,以及纺织印染助剂中的后整理助剂。此外,公司还少量兼营硅橡胶、硅树脂等其他有机硅深加工产品,以及前处理助剂、染色印花助剂等其他纺织印染助剂。
  公司是有机硅后整理助剂领域最具竞争力的企业之一,在业内享有良好的美誉度,公司商标先后被认定为 “浙江省著名商标”和“宁波名牌产品”。根据中国氟硅有机材料工业协会统计,公司嵌段硅油产品市场占有率位居同行业前三名,具有突出的市场竞争力。公司被中国染料工业协会纺织印染助剂专业委员会评为“2013年度印染助剂综合实力十强企业”、“2014年度中国纺织印染助剂行业综合实力二十强企业”、“2015年度中国纺织印染助剂行业综合实力二十强企业” 。根据中国染料工业协会纺织印染助剂专业委员会统计,公司纺织印染助剂产品综合竞争力位居同行业前五名,特别在有机硅后整理助剂领域具有突出的技术研发实力和市场开拓能力,具有突出的市场竞争力。
  在发展的过程中,润禾材料始终秉承“追求无止境,不断求发展”的企业精神,依靠在有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品领域多年积累的经验和技术,建立了以市场需求为导向、以技术创新为依托、以服务能力为保证的发展模式,在业内享有良好的美誉度。未来,公司将以本次发行上市为契机,利用资本市场平台扩大自身综合实力,力将公司打造成为有机硅深加工产品和纺织印染助剂产品领域的技术领先者和市场引导者。

宣传视频:你的每一步都能帮助他们

发行概况

发行日程

网上路演日 2019-05-23
申购日 2019-05-23
网上摇号日 2019-05-23
缴款日 2019-05-23

发行人联系方式

联系人 柴寅初
电话 0574-65333991
传真 0574-65550997

主承销商联系方式

联系人 成杰、马乐
电话 010-66555267
传真 010-66555103

募集资金运用计划

(单位:万元)

序号 项目名称 投资总额 拟投入
募集资金
实施主体 项目备案 环评批复
1 年产2.5万吨有机硅新材料扩建项目 18,586.00 17,062.92 德清润禾 德经技备案[2016]315号、德经技变更[2016]143号 德环建[2016]348号
2 研发中心项目 4,950.00 - 本公司 宁开备
[2016]13号
甬环建[2016]141号
3 补充流动资金 5,214.00 - - - -
合计 28,750.00 17,062.92 - - -

董秘信箱

公司名称 宁波润禾高新材料科技股份有限公司
英文名称 NingboRunheHigh-TechMaterialsCo.,Ltd.
注册地址 宁海县胡陈乡开发区
公司简称 润禾材料
法定代表人 叶剑平
公司董秘 柴寅初
注册资本 7,320万元
邮政编码 315632
公司电话 0574-65333991
公司传真 0574-65550997
董秘信箱 runhe@chinarunhe.com
保荐机构(主承销商) 东兴证券股份有限公司

投资要点

1.技术研发优势

公司拥有一支稳定的研发团队,围绕“市场和客户需求”开展研发活动,形成了强有力的技术研发系统和持续创新能力。公司设立一级部门研发部负责按照公司发展战略做好研发产品、研发投入规划并组织实施,研发部下设润禾环保型织物整理剂省级高新技术企业研究开发中心和浙江润禾有机硅新材料研究院2个专业研究中心。2011年12月,润禾环保型织物整理剂省级高新技术企业研究开发中心被浙江省科学技术厅认定为“省级高新技术企业研究开发中心”;2015年7月和2016年4月,浙江润禾有机硅新材料研究院先后被湖州市经济和信息化委员会和浙江省经济和信息化委员会授予“湖州市市级企业研究中心”和“省级企业研究院”称号。

公司本部及生产型全资子公司德清润禾均为国家级高新技术企业,并均已通过ISO9001:2008质量管理体系认证和ISO14001:2004环境管理体系认证。本公司共计拥有23项发明专利,另有11项发明专利正在审核中。公司先后获得“浙江省科技型企业”、“湖州市专利示范企业”、“中国氟硅行业新锐企业”等荣誉,生产开发的产品多次获得“浙江省科学技术成果”、“湖州市科学技术进步奖”、“中国纺织工业联合会科学技术进步奖”、“中国氟硅行业创新奖”等奖项。

2. 产品品质优势

公司管理层将产品质量视为公司赖以生存的基础和参与市场竞争的核心竞争力,始终将质量控制体系建设作为公司发展的重要工作之一,致力于打造“全流程控制”的管理理念;公司还拥有一批稳定、高素质的技工队伍,能够熟练掌握公司主要生产工艺技术,是公司保持产品质量稳定性的重要保障;此外,公司已布局深入客户的销售服务体系,能够对客户使用过程发现的问题及时予以分析和反馈。基于上述有效的内部管理安排,公司产品得以保持良好的质量稳定性,在下游客户群体中打造了良好的品牌形象和产品口碑。2015年1月,公司商标被浙江省工商行政管理局认定为“浙江省著名商标”;2015年12月,公司商标被宁波名牌产品认定委员会认定为“宁波名牌产品”。

3. 营销服务优势

公司产品主要为工业生产中的中间产品,与下游客户产品的伍配性与稳定性是公司产品实现价值的关键,也是公司产品进行市场拓展的基础。因此,营销服务的广度和深度决定了公司与下游客户之间的合作空间。公司拥有一支专业化的销售服务队伍,摸索出了适合公司的市场开拓方式、路径,重点布局浙江省、江苏省、山东省、福建省、广东省等下游客户聚集地区,以“深入公司客户、提供专业服务”为宗旨,打造了“及时、专业、到位”的营销品牌,为公司的稳步发展创造了良好条件。

4. 地域优势

我国是全球最大的有机硅深加工产品和纺织印染助剂产品生产国和消费国,境内销售市场广阔,为行业内企业提供了良好的市场环境。

公司主要生产基地位于浙江省宁波市和浙江省湖州市。浙江省经济发展迅速,是我国最主要的经济核心区之一,也是国内有机硅深加工产品产业链和纺织印染助剂产业链最为聚集的地区。良好的产业环境为企业提供了发展土壤,也有利于公司采购、销售、产品研发等各项业务的开展。

5. 差异化竞争优势

当前有机硅深加工行业和纺织印染助剂行业市场集中度较低,市场竞争充分,常规型、通用型产品竞争日趋激烈,但差异化产品市场仍具备较好的竞争环境。

公司具备较强的差异化竞争优势,专注于嵌段硅油、嵌段硅油乳液、有机硅表面活性剂等具备较高技术附加值和经济附加值产品的研发、生产和销售,能够在较为激烈的竞争环境中,保持较好的利润空间。

风险提示

1.宏观经济与市场环境变化风险

有机硅深加工行业和纺织印染助剂行业受宏观经济及市场供需状况的影响,会随着整体经济状况或市场环境的变化而出现一定的波动。

公司生产的有机硅深加工产品下游主要为纺织印染、有色金属压铸、涂料、农药、服饰标牌、环氧树脂工艺品、电力电子器件、LED封装和其他有机硅深加工等领域,其终端应用领域覆盖纺织业、电器制造业、汽车业、建筑业、农业、服装业、工艺美术品业、电力业、电子制造业等行业;公司生产的纺织印染助剂产品下游主要为纺织印染,其终端应用领域主要为纺织业。上述领域中,应用于纺织印染领域的公司产品占公司销售总额的比例较高。虽然报告期内宏观经济及上述主要下游领域持续保持正向增长,但是也面临着整体经济增速放缓等不利因素。

如果未来国内和国际宏观经济情况不能持续向好或出现波动,可能会导致有机硅深加工行业和纺织印染助剂行业的市场环境出现不利变化,给公司的经营管理带来挑战,从而对公司的生产经营产生不利影响,导致公司业绩下滑。

2.市场竞争风险

我国是有机硅深加工产品和纺织印染助剂产品消费大国,随着下游市场的不断发展,越来越多的企业被吸引参与竞争。当前有机硅深加工行业和纺织印染助剂行业市场集中度较低,市场竞争充分,常规型、通用型产品竞争日趋激烈,但差异化产品市场仍具备较好的竞争环境。

面对市场竞争压力,公司通过及时、全面地响应客户多样化产品及服务需求,不断进行技术研发改造以生产出具有较高技术含量的产品,一定程度上减少了同质化竞争。但如果公司不能持续提高科研实力、产品质量、服务水平或及时开发出满足客户需求的新产品,则将会面临市场份额与市场地位下降的风险。此外,市场竞争的加剧可能会导致产品价格不断下降,这些都会对公司财务状况及未来发展产生不利影响。

3.市场开拓风险

公司一贯重视市场开发和营销网络的建设,借助募集资金投资项目的契机,公司将继续加强营销队伍的建设,提高营销人员的整体素质,通过建设区域营销中心,使得公司能够更好地开拓和维护区域内的新老客户,提供从产品展示到售后服务的全程服务,提高公司应对区域客户需求的快速反应能力,增强对客户采购的吸引力,提高公司品牌的知名度和忠诚度;同时,区域营销中心还承担及时、全面了解并反馈客户需求信息的功能,为公司新产品的开发和研发项目的储备提供有效支持。然而随着市场需求的变化,公司营销网络的管理、营销策略的设计等方面可能存在不能适应新的市场竞争状况的风险。

4.主要产品集中风险

公司专业从事有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品的研发、生产和销售,依靠在相关领域多年积累的经验和技术,公司已在部分细分市场取得了良好的市场竞争地位。

根据中国氟硅有机材料工业协会统计,公司嵌段硅油产品市场占有率位居同行业前三名,具有突出的市场竞争力;根据中国染料工业协会纺织印染助剂专业委员会统计,公司纺织印染助剂产品综合竞争力位居同行业前五名,特别在有机硅后整理助剂领域具有突出的技术研发实力和市场开拓能力,具有突出的市场竞争力。

2014年、2015年、2016年和2017年1-6月,公司嵌段硅油乳液产品(公司最主要的有机硅后整理助剂产品)及其主要原材料嵌段硅油产品的营业收入合计占当期主营业务收入的比重分别为52.51%、55.44%、53.83%和46.53%。如果由于宏观经济波动、行业不景气或出现替代产品导致嵌段硅油和嵌段硅油乳液产品市场需求下降,则公司的财务状况将受到较大不利影响。

5.主要原材料价格波动风险

2014年、2015年、2016年和2017年1-6月,本公司产品的主要原材料DMC、MM、含氢硅油、Rh-300聚醚、聚醚胺等合计占公司同期主营业务成本的54.53%、53.57%、53.68%和57.19%。鉴于上述商品市场供应充足,公司尚未与供应商签订长期采购协议,而是与合格供应商签订单笔合同或订单予以确认业务关系。公司采购部门通过紧密跟踪主流市场报价信息平台,确保能够按照市场公允价格进行采购。

原材料采购价格的变化是影响公司产品毛利率的重要因素,如果未来原材料价格短期内持续快速上涨或波动频繁,而公司不能适时采取有效措施,可能会影响公司产品的市场竞争力,并对公司的收入增长和盈利提升构成不利影响。

6.经营季节性风险

公司销售模式以直销为主,主要下游客户的行业采购特点决定了公司销售业绩具有一定的季节性特点,其中纺织印染助剂产品的季节性特征比有机硅深加工产品的季节性特征更为明显,主要呈现为上半年销售占比较少,随着当年客户生产计划的逐步落实,下半年进入销售旺季。

在销售旺季,如果因公司自身生产能力受限导致无法满足市场需求,或因外部环境变化导致市场需求减少,都将对公司销售产生不利影响。

此外,基于客户市场需求因素的影响,因上半年实现的销售收入相对较少、下半年实现的销售收入相对较多,而研发投入、人员公资及其他费用的支出则均匀发生,导致公司的经营业绩呈现上下半年不均匀的分布特征。公司销售收入的季节性波动及其引致的公司净利润、经营性活动净现金流在全年不均匀的分布,可能对公司资产流动性和正常生产活动造成一定的不利影响。

鉴于公司产品的季节性波动风险,公司提醒投资者不宜以公司某季度或中期的财务数据来简单推算公司全年的财务状况和经营成果。

7.知识产权被侵害风险

知识产权是公司的核心资产,知识产权法律法规保证了高新技术企业在人才、研发、资金等方面的投入得到合理回报,从而进一步刺激企业技术创新和新产品的研发,鼓励企业提高市场竞争力,为用户提供更多的新产品和更好地服务。

公司本部及生产型全资子公司德清润禾均为国家级高新技术企业,共计拥有23项发明专利,另有11项发明专利正在审核中。虽然公司已经采取了严密的知识产权保护措施,积极通过申请专利等方法予以保护,但不排除公司知识产权仍存在可能被侵害的风险。如果公司的核心技术、专利等知识产权被窃取或遭受侵害,将可能在市场竞争中削弱自身的竞争优势,从而对公司的经营和业绩产生不利影响。

8.产品被仿冒风险

依靠在有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品领域多年积累的经验和技术,公司建立了以市场需求为导向、以技术创新为依托、以服务能力为保证的发展模式,在业内享有良好的美誉度。2015年1月,公司商标被浙江省工商行政管理局认定为“浙江省著名商标”;2015年12月,公司商标被宁波名牌产品认定委员会认定为“宁波名牌产品”。如果出现他人仿冒公司产品或其他侵权行为,可能对公司的产品销售、市场声誉及财务状况产生较大不利影响。

9.宁海新厂区投产后运营管理和资产折旧风险

为进一步改善生产条件、优化产品结构、扩充产品产能,公司于2013年开始筹划在浙江省宁波市宁海县宁东区块38地块建设宁海新厂生产基地。为此,公司在宁海新厂生产基地所在地购置经营性生产用地、构建建筑物、添置生产性机器设备和其他辅助生产系统。

宁海新厂生产基地工程已达到预定可使用状态,并开始计提固定资产折旧。按发行人现行折旧政策,不考虑后续改进计划,发行人宁海新厂生产基地正常年份每年固定资产折旧约为472.07万元,将增加发行人未来的运营成本。

如果公司宁海新厂生产基地因市场供需发生变化、管理能力不足等导致建成产能未能如期充分释放或未能充分利用,又或销售措施不力致市场拓展缓慢从而导致公司不能消化该等新增运营成本,将影响公司的经营业绩。

10.产品质量风险

公司管理层将产品质量视为公司赖以生存的基础和参与市场竞争的核心竞争力,始终将质量控制体系建设作为公司发展的重要工作之一,致力于打造“全流程控制”的管理理念;公司还拥有一批稳定、高素质的技工队伍,能够熟练掌握公司主要生产工艺技术,是公司保持产品质量稳定性的重要保障;此外,公司已布局深入客户的销售服务体系,能够对客户使用过程发现的问题及时予以分析和反馈。

如果公司不能持续保持、提高产品质量以满足客户需求,则存在丢失客户或因质量问题被客户起诉、索赔的风险。

11.安全生产风险

公司自成立以来,始终将安全生产放在首位,贯彻国家以及有关部委颁布的与安全生产有关的法律法规,认真执行公司《安全教育培训制度》、《安全检查和隐患整改管理制度》和《设备设施安全检修制度》等规章制度,并设立一级部门安全环保部专门负责相关事宜,确保公司安全生产工作的正常开展。公司本部和生产型子公司德清润禾分别被宁波市安全生产监督管理局和湖州市安全生产监督管理局认定为“安全生产标准化三级企业”。报告期内,公司无重大安全事故发生,主管部门已出具无违法违规证明。公司产品未被列入《危险化学品目录》,因此公司作为生产者不适用国家关于危险化学品安全管理的相关法律、法规和规范性文件。公司在生产过程中涉及到危险化学品的使用:生产过程中使用的原材料甲苯、烯丙基缩水甘油醚、正硅酸乙酯、四甲基二硅氧烷、六甲基二硅氧烷、苯基三氧基硅烷、六甲基二硅氮烷、冰醋酸、乙醇、盐酸、硫酸、天然气等为危险化学品,但使用量未达到《危险化学品使用量的数量标准》中的规定量,因此不需要办理危险化学品安全使用许可证。虽然公司不是专门从事危险品生产与储存的企业,但因涉及少量危险化学品的使用和存储,故已按照《企业安全生产费用提取和使用管理办法》计提安全生产费。

然而,公司部分生产工序处于一定的高温和压力环境,有一定的危险性。如果公司安全管理某个环节发生疏忽,或员工操作不当,或物品保管不当,或自然灾害等原因,均可能发生火灾、爆炸等安全事故,影响公司的生产经营甚至是持续运营,并可能造成较大的经济损失。

12.环境保护风险

公司自成立以来,始终将环境保护工作作为经营管理的重心之一,自觉遵守有关法律、法规,并采取了一系列环保管理措施,制定完善的环境风险应急预案,明确了相关责任主体在生产经营中的环保责任,并设立一级部门安全环保部专门负责相关事宜,确保公司污染治理工作的正常开展。在生产基地建设过程中,公司严格遵守“三同时”制度,切合公司主要污染源和污染物种类,采取符合国家或行业标准的治理措施。在生产环节,公司已采取了相应的防治措施,以确保污染物的排放符合相关法律法规的要求。主管部门已出具无违法违规证明。

但是,随着人们对环境保护的重视,国家和地方政府有关环境保护的法律法规愈发严格,公司的环境保护方面的投入可能会随着新政策的出台而加大,这在一定程度上会增加公司的经营成本。

13.应收账款风险

2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末,公司应收账款规模呈增长趋势,应收账款账面余额分别为10,832.03万元、11,423.01万元、12,517.48万元和11,718.39万元,应收账款账面余额占营业收入(含税)的比例分别为34.90%、36.75%、36.11%和28.33%。

报告期内,公司应收账款结构主要以一年内到期的为主,不存在账龄较长的大额应收账款,账龄结构合理,公司亦制定了较为严格的坏账准备计提政策,足额计提坏账准备。但是应收账款规模的增长加大了营运资金的占用,不利于经营效率的提高,也可能由此发生坏账而使公司遭受损失。公司通过事前把关、事中监控、事后催收等控制措施强化了客户信用管理和应收账款管理,但仍存在个别客户因自身原因经营不善或存在纠纷等导致应收账款无法按时收回或无法全额收回的风险。

14.存货减值风险

2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末,公司存货账面价值分别为2,271.22万元、3,066.67万元、3,582.74万元和4,953.69万元,占流动资产的比例分别为15.01%、18.70%、17.95%和25.52%。如果公司产品或原材料价格在短期内大幅下降,可能存在存货的账面价值低于其可变现净值的情形,公司将面临存货减值的风险,从而对生产经营业绩产生影响。

15.短期偿债能力风险

报告期内,公司的负债主要为流动负债。2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末,公司流动负债余额分别为10,508.62万元、11,636.32万元、12,753.67万元和11,166.23万元,占负债总额的比例分别为100.00%、100.00%、100.00%和100.00%,流动负债的金额及占比较高;公司流动比率分别为1.44倍、1.41倍、1.56倍和1.74倍,速动比率分别为1.20倍、1.12倍、1.25倍和1.25倍,短期偿债能力指标低于同行业可比公司平均水平。公司可能存在短期偿债能力不足的风险。

16.毛利率波动风险

公司主营有机硅深加工产品和纺织印染助剂,2014年、2015年、2016年和2017年1-6月,有机硅深加工产品综合毛利率分别为34.44%、32.73%、31.28%和22.20%;纺织印染助剂综合毛利率分别为38.24%、46.81%、48.96%和34.56%。

如果公司主营业务产品的竞争优势逐渐丧失导致产品售价调整,或产品售价调整幅度小于成本变动幅度,则会影响该系列产品的毛利率,进而影响该产品的毛利并影响公司的经营业绩。

17.资产抵押风险

为满足公司生产经营的资金需求,公司存在以自有房屋建筑物、土地使用权等资产作为抵押物向银行进行借款的情形。截至2017年6月末,公司权利受限的房屋建筑物、土地使用权账面价值合计4,827.89万元,占资产总额的比例为13.08%,主要为生产用地和生产用房。若公司在未来出现经营困难,资金周转出现问题,不能在规定期限内归还银行贷款,银行将可能采取强制措施对抵押资产进行处置,从而对公司的正常生产经营产生不利影响。

18.本次发行导致即期回报被摊薄风险

2014年、2015年、2016年和2017年1-6月,公司已扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为计算基础的加权平均净资产收益率分别为13.84%、15.39%、16.77%和4.10%。本次发行后,公司净资产将大幅增加,公司净资产收益率短期内存在被摊薄的风险;2015年、2016年和2017年1-6月,公司已扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为计算基础的基本每股收益分别为0.39、0.50和0.14。本次发行后,公司股本扩大,而募集资金投资项目尚未达产的情况下,公司每股收益短期内存在被摊薄的风险。

19.汇率变动风险

自2005年人民币汇率制度改革后,报告期内,我国美元兑人民币汇率已从期初的6.0969上升至期末的6.7744,欧元兑人民币汇率已从期初的8.4189下跌至期末的7.7496,汇率的变动对公司以外币结算的业务产生了一定的影响。

2014年、2015年、2016年和2017年1-6月,公司境外销售金额分别为1,945.70万元、2,044.98万元、3,355.02万元和2,203.14万元,境外销售占主营业务收入的比例分别为7.33%、7.64%、11.18%和12.30%;汇兑损失分别为-6.72万元、-33.52万元、-20.55万元和15.70万元,汇兑损失占同期净利润的比重分别为-0.22%、-1.00%、-0.57%和1.28%,占净利润的比重较小,尚未对财务状况构成较大影响。

随着公司境外销售业务的不断拓展,汇率的大幅变动可能影响公司外销业务的顺利开展,并可能会导致较大额汇兑损失的产生。

20.经营性现金流波动风险

2014年、2015年、2016年和2017年1-6月,公司经营性现金流量净额分别为993.79万元、1,132.61万元、2,818.25万元和-3,091.51万元。报告期内,受采购、销售等经营业务使用银行承兑汇票结算等因素影响,公司经营性现金流存在波动的情形,特别是2016年第四季度以来,公司主要原材料DMC的市场价格出现短期快速上涨的趋势,DMC产品供应商根据市场变化情况要求下游客户缩短付款账期,甚至先付款后发货,且要求提高现金支付货款的比例,故公司以票据形式结算货款的比例大幅度降低,导致经营性现金流出大幅增加。

随着公司经营业绩的不断增长,以及上下游付款条件随市场情况的不断变化,公司经营性现金流量存在波动的风险,并可能产生现金及现金等价物流动性不足的情形。

21.核心技术人员流失风险

公司自创建以来,始终坚持“科学技术是第一生产力”的指导思想,注重自身研发队伍的建设,逐年强化科技方面软、硬件的投入,引进并培养了一批高分子化学、精细化工、纺织印染等相关科研和应用服务人才,拥有一支由高级工程师为科研领头人,以博士研究生、硕士研究生和本专科学历等中高级专业技术人才为骨干的研发人才队伍。公司本部及生产型全资子公司德清润禾均为国家级高新技术企业,公司共计拥有23项发明专利(另有11项发明专利正在审核中)和多项非专利技术,全部来源于自主研发。

公司所处行业中常规型、通用型产品竞争较激烈,但高技术附加值的差异化产品仍具备较好的市场环境,因此技术开发和应用水平决定了企业行业中的竞争地位。若公司的薪酬福利水平、奖励激励机制劣于竞争对手,可能造成核心技术人员的流失。虽然公司已与核心技术人员签订了《保密协议》,且核心技术人员均直接或间接持有公司股份,但是仍存在核心技术人员流失的风险。

22.实际控制人控制不当风险

本次发行前,公司总股本为7,320万股,叶剑平、俞彩娟通过直接、间接方式合计控制公司89.1690%股份,是公司的实际控制人;本次发行后,公司总股本将增加至9,760万股,叶剑平、俞彩娟通过直接、间接方式合计控制公司66.8767%股份,仍为公司的实际控制人。虽然公司已建立《控股股东和实际控制人行为规范》等内部控制制度,但仍然不能排除实际控制人通过行使表决权、管理权等方式影响本公司的生产经营和重大决策的可能,从而可能影响公司及公司其他股东的利益。

数据统计

1.最近三年资产负债表 (单位:万元)

项 目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
资产合计 36,905.21 37,217.35 29,427.52 23,785.39
负债合计 11,166.23 12,773.52 11,636.32 10,508.62
归属于母公司股东权益 25,738.98 24,443.83 17,791.20 13,276.77
股东权益合计 25,738.98 24,443.83 17,791.20 13,276.77

2.最近三年利润表 (单位:万元)

项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
营业收入 17,988.72 30,109.58 26,859.53 26,789.44
营业利润 1,295.49 4,375.08 3,868.68 3,692.82
利润总额 1,460.96 4,446.13 4,036.66 3,689.59
净利润 1,223.77 3,628.65 3,349.79 3,113.89
归属于母公司股东的净利润 1,223.77 3,628.65 3,349.79 3,113.89
扣除非经常性损益后的净利润 1,031.58 3,541.57 2,649.78 1,869.20

3.最近三年现金流量表 (单位:万元)

项 目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
经营活动产生的现金流量净额 -3,091.51 2,818.25 1,132.61 993.79
投资活动产生的现金流量净额 -628.84 -2,244.76 -4,452.21 -577.13
筹资活动产生的现金流量净额 2,384.49 906.60 2,876.80 166.99
汇率变动对现金的影响额 -15.70 20.55 33.52 6.72
现金及现金等价物净增加额 -1,351.57 1,500.64 -409.29 590.37

4.其它主要财务指标 (单位:万元)

主要财务指标 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动比率(倍) 1.74 1.56 1.41 1.44
速动比率(倍) 1.25 1.25 1.12 1.2
资产负债率(母公司) 28.26% 32.18% 34.37% 44.28%
无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例 0.04% 0.01% 0.01% 0.01%
归属于母公司股东的每股净资产(元/股) 3.52 3.34 2.62 -
项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
应收账款周转率(次/年,次/期) 2.97 2.52 2.41 2.7
存货周转率(次/年,次/期) 6.16 5.52 6.11 7.78
息税折旧摊销前利润(万元) 1,991.04 5,227.30 4,795.28 4,419.30
归属于母公司股东的净利润(万元) 1,223.77 3,628.65 3,349.79 3,113.89
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润(万元) 1,031.58 3,541.57 2,649.78 1,869.20
利息保障倍数(倍) 22.39 30.29 16.78 16.86
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) -0.42 0.39 0.17 -
每股净现金流量(元/股) -0.18 0.21 -0.06 -
净资产收益率(归属于普通股股东净利润,加权平均) 4.86% 17.18% 19.45% 23.06%
净资产收益率(扣除非经常性损益后的归属于普通股股东的净利润,加权平均) 4.10% 16.77% 15.39% 13.84%
基本每股收益(扣除非经常性损益)(元/股) 0.17 0.50 0.39 -

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